Почему следует остановиться именно на индексных взаимных фондах

Автор: Owebmoney    0 коммент. »

Управление инвестициями – сложная задача. Возможно, самым разумным выбором для львиной части инвесторов будет инвестиционный кибуц. В этом нет ничего плохого.
Среди доступных в кибуце инструментов есть один «на все случаи жизни». Это действительно самый лучший способ вложения капитала. Этот инструмент называется индексированием.
Индексирование подразумевает, что во время формирования портфеля бумаги отбираются на основании широкого рыночного индекса или индекса определенного типа активов, как, например, S&P 500, Russell 3000, Wilshire 5000.
Большинство индексных фондов содержит широкий набор бумаг, которые предоставляют определенные финансовые рынки. У них нет менеджеров, которые пытаются улучшить результаты, продавая и покупая отдельные бумаги. Поэтому хорошо сбалансированный фонд характеризуется небольшой платой за управление, минимальными брокерскими комиссиями и налогами на прирост капитала, хотя бы до момента его продажи.
Итак, стоит ли вам активно использовать индексные фонды в своей инвестиционной стратегии? В США приблизительно 3,5 трлн. долл., принадлежащих пенсионным фондам, которые инвестируются в индексы. Это составляет около трети всех пенсионных активов. Если сравнивать с 1990 годом показатель вырос в четыре раза.
Компании давно оценили достоинства индексирования. За последние 20 лет большинство крупных пенсионных фондов отказались от услуг многочисленных портфельных менеджеров. Вместо этого они начали формировать свои портфели преимущественно из акций на основании рыночных индексов.
Впрочем, несмотря на авторитетные рекомендации, индивидуальные инвесторы не спешат использовать индексирование. А ведь у большей части из них нет опыта и знаний, необходимых для активного управления. Использование индексных фондов больше относится к индивидуальным инвесторам, чем к институциональным, еще по двум причинам.
1. Индексирование более эффективно с тонки зрения налогообложения, чем активное управление. Оно позволяет налогооблагаемым инвесторам сэкономить массу средств. Для пенсионных и дарственных фондов это преимущество не актуально.
2. Большинство индивидуальных инвесторов не могут конкурировать с организациями за лучших менеджеров, занимающихся активным инвестированием.