Доверительное управление ценными бумагами

Одним из существующих популярных методов увеличения сбережений физических и юридических лиц, является доверительное управление. Оно заключается в передаче от инвестора к профессиональному управляющему управления ценными бумагами или денежными средствами. Основной целью такой передачи управления является возможность получения максимального дохода при достаточно низкой степени риска при проведении инвестиционных операций. Данная услуга может оказываться лишь профессиональными участниками. Ей может быть инвестиционная или управляющая компания, имеющая лицензию на предоставление услуги, выполняемой ее высококвалифицированными сотрудниками. Эти компании называются доверительными управляющими.

На фондовом рынке такой вид услуги обычно предоставляется VIP-клиентам, так как под доверительное управление берутся суммы от миллиона рублей. Выделяемый компанией клиенту личный профессиональный менеджер сделает доверительное управление ценными бумагами оптимально, в полной мере учитывая запросы вкладчика. Он подберет индивидуальную стратегию, которая может быть на рынке облигаций как консервативной, так и высокодоходной спекулятивной.

Спрос на данную услугу постоянно растет, и воспользоваться ее возможностями желают люди со средним достатком, поэтому появились компании, работающие и с меньшими суммами. Прежде всего это связано с растущей конкуренцией.

Перед тем, как состоится передача средств в управление, управляющий и инвестор должны оформить договор доверительного управления ценными бумагами. Срок действия договора оговаривается обеими сторонами. В случае его досрочного расторжения должно быть обоюдное желание.

Также обязательно требуется Инвестиционная декларация, заполняемая инвестором. В ней определяется максимальный риск вложений, их срок, желаемая доходность. Также в ней обычно оговариваются доли акций или облигаций в портфеле. Управляющий принимает решения по управлению активами. При этом за отрицательный результат управляющий ответственности не несет, если он последовал в результате объективных причин.

Доверительное управление ценными бумагами не влечет за собой право доверительного управляющего на них как собственника. Они и доход, полученный от их обращения на рынке, являются собственностью учредителя. Также управляющий не может по своим личным долгам отвечать имуществом, которое находится под его доверительным управлением. В свою очередь инвестор имеет право довносить ценные бумаги или снять их часть. Минимальное их количество, должное оставаться под управлением, оговаривается в договоре.

Управляющий ежеквартально обязан предоставлять отчет по управлению активами клиенту. По запросу клиента отчет может предоставляться и чаще.