Прямые инвестиции

Автор: Owebmoney    0 коммент. »

Прямыми инвестициями называют – капиталовложение в разного рода предприятия, для извлечения финансовой выгоды и возможности участвовать в их управлении. Как правило, прямые инвестиции осуществляются через прямые инвестиционные фонды, а получение прибыли инвестором происходит после того как фонд продаст долю в компании.
Вложение средств возможно и без посреднического фонда – напрямую в компанию. Инвестор в этом случае участвует в управлении компании и входит в состав её директоров. В компании, акции которых не котируются на бирже – и реализуются прямые инвестиции.
Характерные черты прямых инвестиций.
Как было сказано выше, в интересах инвестора получение контроля над предприятием. Чтобы иметь свой голос в управлении компании, прямому инвестору необходимо завладеть блокирующим пакетом акций минимум на 25%.
Выбор объекта для инвестирования, довольно ответственный момент, т.к. срок прямых инвестиций достаточно долгий (3-5 лет).
При выборе компании в первую очередь необходимо обратить внимание на такие составляющие прогрессивного развития предприятия как:
1) Бизнес план.
Чаще всего инвестируются средства не в старт-ап, из-за огромных рисков, а в развивающийся проект, имеющий необходимость в финансировании, для расширения и реализации новых идей. Поэтому требуется полное и детальное описание направленности вложенных средств.
2) Высококвалифицированное управление и контроль компанией.
Является важнейшим для прямого инвестора фактором. Потому как он не выкупает дело целиком, а только имеет долю. Таким образом, управлять компанией инвестор не намерен, но он должен не сомневаться в способности руководства компании реализовать и развить задуманный бизнес-план.
3) Состояние и прогрессивность бизнеса.
Практически всегда средства вкладывают в развивающиеся компании, и очень редко в предприятия в состоянии кризиса и застоя.
4) Уровень состояния отрасли.
Наиболее выгодным для инвестора будет вложение в, еще не достигшую пика своего развития и активно раскручивающуюся отрасль.
5) Отсутствие долгов и иных трудностей.
Положительные и отрицательные стороны прямых инвестиций. Главным преимуществом для инвестируемой компании является получение возможностей и средств на воплощение и продвижения своего проекта. Причем компания получает не только финансовую поддержку, а еще и такие важные ресурсы как связи инвестора, его авторитет, знания и навыки. Однако такой союз не лишен минусов для компании. Возможно, компании придется пересмотреть свою структуру менеджмента, перейти на международные стандарты отчетности по финансам. Ввести некоторые ограничения на принятие кардинальных решений и т.п. Также не исключено, что ей понадобится прохождение маркетинговой, юридической и финансовой и проверки.